El terremoto del mercado internacional tumba los grandes estrenos en bolsa

Malos tiempos para la lírica… Y peores aún para las salidas a bolsa. Las turbulencias del mercado han frenado de golpe los grandes estrenos bursátiles, que han visto cómo la inestabilidad que está provocando la crisis de deuda en Europa y los miedos de los inversores ante una posible nueva recesión han puesto contra las cuerdas todos sus planes. 

De hecho, compañías como Facebook o la división británica de Banco Santander ya han confirmado su decisión de posponer su estreno bursátil.

En concreto, el salto al parqué de la red social, que estaba previsto para el próximo mes de abril, se retrasará, como mínimo, medio año. Esto significa que el debut de Facebook, que está llamado a ser uno de los mayores de la historia, se hará esperar hasta otoño de 2012.

Más aún tardará en salir a bolsa Santander UK. Según confirmó la semana pasada el primer banco español, la puesta de largo de su división británica en la bolsa de Londres no se hará efectiva hasta 2013.

Pero, en estos retrasos no sólo influyen las turbulencias del mercado. En el caso de la red social, según ha publicado Financial Times, se ha modificado el calendario "para que los empleados puedan centrarse en productos para la mayor red social de Internet y no en el dinero que puedan recibir".

Por otro lado, la entidad capitaneada por Emilio Botín se ha visto afectada por la decisión de la Comisión independiente para la banca (IBC, en sus siglas en inglés) de obligar al sector a separar el negocio minorista de la rama de inversión antes de 2019.

Esta reforma, que pretende preservar la estabilidad del sistema financiero británico y facilitar la resolución de futuras crisis, puede llegar a costar hasta 8.100 millones de euros al conjunto del sector financiero británico.

Atento y las cajas de ahorros, pendientes del mercado   

Los parones bursátil de Facebook y Santander UK no han sido los únicos. De hecho, según datos de Bloomberg, en Europa ya se han producido una veintena de retrasos o cancelaciones en lo que llevamos de año.

Entre ellos está el de Atento, la filial de call centers de Telefónica, que se vio obligada a aparcar en junio todos sus planes. De esto ya han pasado más de tres meses y aún se desconoce si la compañía va a retomar sus planes bursátiles antes de que finalice el año.

Algo parecido les ocurre a algunas cajas de ahorros como, por ejemplo, Banco Mare Nostrum (BMN). El grupo de cajas integrado por Caja Murcia, Caja Granada, Penedés y Sa Nostra pretende utilizar la bolsa como vía para recapitalizarse y cumplir así las exigencias del Gobierno y el Banco de España.

Sin embargo, la tormenta del mercado ha impedido a la entidad cumplir con los plazos previstos y saltar al parqué antes del 30 de septiembre. Por eso, BMN ha pedido al regulador una prórroga para conseguir los 637 millones de euros que necesita.

Y todo apunta a que el Banco de España dará luz verde a la petición de la entidad, que tendrá hasta el 31 de marzo de 2012 para diseñar y materializar su puesta de largo. Al menos, eso piensa el sector financiero, que también da por hecho que Liberbank, el grupo de Cajastur, Caja Cantabria y Caja de Extremadura, tendrá seis meses más para hacerse con los 519 millones que busca.

Loterías y Apuestas del Estado sigue adelante con sus planes

A pesar de que son muchas las compañías que han trastocado sus estrategias, la tormenta del mercado aún no ha intimidado al Gobierno español. De hecho, ya ha adelantado que la salida a bolsa de Loterías y Apuestas del Estado, la mayor en la historia de España, sigue en pie.

Si se cumplen las previsiones, la compañía ya estará cotizando a principios de noviembre, generará al Estado unos ingresos de entre 7.000 y 8.000 millones de euros y estará entre las ocho empresas con mayor valor de mercado de toda la bolsa española.

Ahora bien, todo dependerá de que las condiciones de mercado permitan que España y Loterías protagonicen la segunda mayor privatización parcial llevada a cabo jamás en Europa.