El tesoro coloca 3.500 millones en una nueva emisión sindicada

El Tesoro español ha logrado colocar entre los inversores hasta 3.500 millones de euros en una nueva emisión sindicada, con una rentabilidad del 5,194%.
Según informó el departamento que dirige Luis de Guindos, esta emisión tiene una nueva referencia a 15 años, con vencimiento el 31 de octubre de 2028 y un cupón del 5,15%. La rentabilidad de la emisión se ha situado en el 5,194%, con una concesión de seis puntos básicos sobre el mercado secundario.
"La operación cerrada hoy ha sido un rotundo éxito, ya que el Tesoro no emitía bonos a 15 años por sindicación desde marzo de 2011 (referencia con vencimiento en julio de 2026 y cupón del 5,90%). Supone recuperar un nuevo instrumento de financiación a largo plazo y diversificar la base inversora de la Deuda del Estado", explica Economía.
Además, la demanda, proveniente de más de 130 cuentas inversoras, ha superado los 7.500 millones de euros. El Tesoro tiene previsto reabrir regularmente esta referencia por la vía de subastas.
La "elevada" demanda ha permitido al Tesoro asignar la emisión entre inversores de muy alta calidad; es decir, de una tipología muy diversificada tanto por perfil de inversor como por zonas geográficas.
Con ello, la participación de inversores no residentes ha alcanzado el 54,5% de la sindicación. De este porcentaje los inversores extranjeros de la zona Euro han obtenido el 18,31% de la emisión; Reino Unido, el 18%; EEUU, el 14,4%; los países nórdicos (excluyendo Finlandia), el 1,86% y Suiza, el 1,53%.
En cuanto al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a aseguradoras y fondos de pensiones, con un 36%. Otros grupos han sido bancos, con un 24,2%; gestoras de fondos, con 22,4%; fondos apalancados, con 13%; y banca privada, el 3,9%.
Con esta operación el Tesoro ha efectuado ya este año emisiones por un total de 141.300 millones de euros, de los que 85.300 forman parte del programa de financiación a medio y largo plazo. Esta cifra supone un 70,3% de la previsión de emisión para todo el año (121.300 millones de euros).
BBVA, BNP Paribas, Caixabank, Credit Agricole, Credit Suisse y Société Générale han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como colíderes.
"El Tesoro Público vuelve a demostrar que goza de pleno acceso al mercado a tipos sostenibles en los tramos más largos de su curva de tipos de interé", se felicita Economía.