Iberia y British crean las filiales para consumar su fusión

Los Consejos de Administración de Iberia y British Airways (BA) han creado hoy dos filiales, Iberia Operadora y BA Holdco, para continuar con el proceso de fusión y la creación de la empresa International Consolidated Airlines Group (IAG).

En una nota remitida por Iberia a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la aerolínea española indica que será a través de estas dos filiales y su integración en IAG, como se va a ejecutar la operación de fusión de las dos compañías, que se prevé ejecutar en diciembre de este año.

Esta operación se lleva a cabo para separar las compañías aéreas como operadoras, que mantienen su propia marca, de los detentadores de las acciones de cada empresa, que se incorporan a través de las dos sociedades nuevas a IAG.

Iberia ha realizado una operación de filialización de toda su actividad a favor de una sociedad filial española al 100% (Iberia Operadora), que sucederá a Iberia sin solución de continuidad en todo su negocio.

En este sentido, todos los activos y pasivos de Iberia (previa amortización de su autocartera) se transmitirán a Iberia Operadora por sucesión universal mediante la transmisión en bloque de todo el negocio de Iberia a Iberia Operadora, a cambio de lo cual Iberia recibirá todas las nuevas acciones de Iberia Operadora.

Iberia Operadora, en su virtud, se subrogará en todo el negocio de Iberia y continuará en el ejercicio del mismo en las mismas condiciones que lo gestiona Iberia.

Por su parte, y de acuerdo a la legislación española, British Airways ha creado la sociedad anónima española actualmente sin actividad, BA Holdco, que pasará a ser titular de British Airways, pasando los accionistas de esta última (excepto Iberia) a ser accionistas de BA Holdco.

Como resultado de esta operación, BA Holdco pasará a ser la compañía "holding" de British Airways.

Finalmente, se llevará a cabo la fusión objeto del proyecto anteriormente referido, mediante la absorción de Iberia y BA Holdco por parte de IAG, que pasará a ser titular de las dos aerolíneas, resultando en un cuerpo único de accionistas.

Tal y como se comunicó el 12 de noviembre de 2009 y el 8 de abril de 2010, los accionistas de British Airways recibirán una nueva acción de IAG por cada acción que posean en BA y los de Iberia recibirán 1,0205 nuevas acciones de IAG por cada una que posean en esta aerolínea.

No participarán en el canje las acciones en autocartera de Iberia ni las participaciones cruzadas entre British Airways e Iberia. Como parte de la operación, está previsto cancelar la autocartera y que las participaciones cruzadas se mantengan entre las respectivas sociedades operadoras.

La ejecución de la fusión está sujeta a la aprobación por parte de la Comisión Europea y por los accionistas de Iberia y British Airways.

Si todos los plazos se cumplen, se espera que el acuerdo de fusión de las compañía se presente a las juntas de accionistas para su aprobación en noviembre de 2010, de modo que se ejecute aproximadamente un mes después.

El principal accionista de Iberia, Caja Madrid, comunicó al supervisor bursátil que la entidad, British Airways, El Corte Inglés, Ibercaja y Unicaja han acordado aceptar la terminación del acuerdo entre accionistas que firmaron en diciembre de 1999.