La guerra por el ahorro sigue abierta en las cuentas remuneradas sin requisitos ante el empuje de los depósitos y las cuentas nómina que ya reflejan de manera paulatina la subida de los tipos de interés por parte del BCE.
Los bancos cotizados del Ibex se preparan para repetir unas cifras similares a las del primer semestre en la segunda mitad de 2023, porque el efecto de la repreciación del crédito motivada por el alza de tipos persistirá.
El banco que dirige César González-Bueno anticipa un segundo semestre mejor que el primero, a pesar de haber elevado el beneficio casi un 44% hasta los 564 millones de euros por la mejora del margen de clientes.
Las reservas mínimas son el promedio de fondos que las entidades financieras europeas están obligadas amantener en cuentas de sus respectivos bancos centrales nacionales y estaban remuneradas al 3,75%.
Los bancos han adaptado sus estrategias para atraer a nuevos clientes y retener a los actuales, pero la mayoría de las ofertas que emplean para ello están limitadas tanto en el tiempo como cantidad máxima a rentabilizar.
La entidad que dirige César González-Bueno ha situado la rentabilidad del banco, el ROTE, por encima de los objetivos marcados en el plan estratégico, al cerrar en los seis primeros meses del año en el 10,8%.
El banco catalán ha ejecutado hasta la fecha el 19,4% de su programa, por un importe total de 39,6 millones euros. La idea es reducir el capital social de la entidad mediante la amortización de las acciones propias que se adquieran.
Los analistas calculan que las cuentas del segundo trimestre de la banca serán de récord, gracias a la repreciación del crédito por la subida de tipos y sin que los costes y la subida de la rentabilidad de los depósitos resten ingresos.
El Banco de Inglaterra ha vuelto a elevar los tipos en julio, hasta situarlos en el 5%, poniendo presión sobre la filial británica del banco, TSB, que ya ha reconocido ante analistas el frenazo. El Banco Santander también podría sufrir.
En una comunicación a la CNMV, la entidad financiera, señala que este programa de recompra de acciones, con el fin de amortizarlas, tiene un límite del 10% del capital social, como avaló la junta el pasado mes de marzo.
El índice de referencia de las hipotecas registra una nueva serie de ascensos espoleado por las expectativas de una nueva subida de tipos de interés por parte del BCE en su reunión del 27 de julio.
El banco holandés ha elevado la rentabilidad de su Cuenta Naranja y de sus depósitos a plazo, pero aún así se queda lejos de las mejores ofertas que se comercializan en España y que llegan a pagar más del 3% en depósitos.
El panorama de subidas de tipos de interés dibujado por el BCE la semana pasada hace saltar otra vez los índices interbancarios hasta nuevos máximos en cerca de quince años.
El tipo medio de los nuevos créditos se situó por debajo del euríbor en abril. Además, la banca comercializa hipotecas con tipos de interés inferiores al 3%, mientras que han seguido recortando el diferencial de las variables.
Tanto el consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, como el presidente de Caixabank, José Ignacio Goirigolzarri, han insistido que la competencia y el cliente serán los que determinarán los depósitos.
La entidad bancaria ha informado a la CNMV de que la revisión de la perspectiva "refleja principalmente las expectativas de Fitch de que su rentabilidad mejore estructuralmente debido a la subida de los tipos de interés".
Los bancos han ido mejorando sus niveles de ROTE, entendido como la rentabilidad ofrecida, tras una década de tipos negativos, y se acerca por fin a cubrir el coste de capital, fundamental para satisfacer a los inversores.
Los bancos cotizados incrementarán el pago de sus dividendos para los próximos ejercicios, según las estimaciones de los analistas, porque la subida de los tipos de interés por el BCE engordará sus beneficios.
El consenso del mercado ha revisado al alza las estimaciones para 2023, una vez que han visto que las cuentas del primer trimestre han superado previsiones. Además, las propias entidades también han mejorado sus guías.
Las seis entidades que cotizan dentro del Ibex 35 siguen mejorando su ratio de eficiencia pese haber subido salarios por la inflación y la elevación de costes que supone la presión de los precios.
Las casas de análisis han elevado las recomendaciones de estos tres bancos tras conocerse las cuentas del arranque de año y han hecho olvidar las turbulencias vividas por la crisis de SVB y de Credit Suisse de marzo.
Los clientes de la Cuenta Día a Día de CaixaBank, que según la Organización de Consumidores y Usuarios no pagarían nada, por lo que consideran que es "la más interesante de las analizadas si se tienen más de 65 años".
Los vientos de cola que suponen la política restrictiva del BCE y un control de costes permitirá a la entidad que dirige César González-Bueno batir sus metas de ROTE para este año, que estaban fijadas por encima del 9%.
La subida de los tipos de interés por parte del BCE y su traslado al euríbor ha permitido a la gran banca cotizada elevar el coste del crédito en los tres primeros meses del año, rompiendo la barrera del 3% con alguna excepción.
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