El fondo de inversión Apollo compra la compañía de seguridad ADT en EEUU

El fondo de inversión estadounidense Apollo Global Management(APO.N)comprará ADT Corporation(ADT.N)en la mayor compra apalancada en lo que va de año y una de las más importantes recientemente para crear una empresa con casi un tercio del mercado de productos electrónicos de seguridad en América del Norte en un acuerdo valorado en torno a los 15 mil millones de dólares.

Para los accionistas de ADT, la propuesta de Apollo supone una prima que roza el 60 por ciento respecto al precio del cierre el pasado viernes. Las acciones de ADT de la empresa de sistemas de alarmas de robo y vigilancia de seguridad para hogares y negocios subieron hasta un 53,7 por ciento a 41.30 dólares el martes, pero se mantuvieron por debajo del precio de oferta en 42 dólares.

Apollo ya adquirió el año pasado la empresa de seguridad Protection 1. El fondo de inversión prevé fusionar estos dos negocios para que puedan expandirse en el sector comercial bajo un servicio electrónico de protección del hogar entre clientes residenciales.

Las empresas de seguridad electrónica son un atractivo para las empresas de capital privado debido a su altos ingresos contractuales constantes, según el analista de William Blair & Company, Nicholas Heymann. Los contratos de varios años con renovaciones automáticas representan más del 90 por ciento de los ingresos anuales de ADT.

"Cuanto más clientes lo utilizan (los servicios de seguridad), menos probable es que vayan a dejarlo porque comienzan a construir su estilo de vida alrededor de él", dijo Heymann.

ADT posee alrededor del 27 por ciento de cuota de mercado del hogar y negocio de la seguridad de América del Norte, marcando 35 mil millones de dólares en 2015.

Este año, se estima que el mercado inmobiliario y el de seguridad en el hogar asciendan al 4-5 por ciento y 3-6 por ciento respectivamente, dijo Heymann.