Merlin, la mayor salida a bolsa desde 2011, cae un 1 % en su debut

Madrid, 30 jun.- La socimi Merlin Properties ha debutado hoy en bolsa a 9,9 euros por acción, un 1 % por debajo de los 10 euros de partida, y con una valoración de 1.250 millones de euros, lo que la convierte en la mayor salida a bolsa del mercado español desde julio de 2011 y la tercera más grande de Europa en los últimos doce meses.

Inicialmente, la sociedad de inversión inmobiliaria (socimi), que ha captado 400 millones de euros de inversores españoles (individuales, "family office" e institucionales), esperaba captar hasta 1.500 millones con su salida a bolsa.

La compañía sale al mercado mediante una oferta pública de suscripción de acciones, para lo que debe aumentar su capital social con la emisión de 125 millones de títulos a un precio de 10 euros (1 euros de valor nominal y 9 euros de prima de emisión).

No obstante, el tamaño de la oferta puede verse ampliado en 80 millones de euros si las entidades colocadoras ejercitan la opción de compra (green-shoe) que se les ha reservado sobre 8 millones de acciones, el equivalente al 6,01 % del capital de la sociedad.

En un primer momento estaba previsto que la firma emitiera 150 millones de acciones -representativas del 99,96 % del capital social de la compañía- con un valor unitario de 10 euros, y que el green-shoe fuera sobre 22,5 millones de acciones.

La estrategia de la compañía se centra en adquirir oficinas, centros comerciales, activos industriales logísticos, y en menor medida hoteles o establecimientos comerciales.

En el caso de las oficinas, los activos estarán bastante diversificados, tanto en zonas prime como en mercados secundarios.

Para las nuevas adquisiciones la compañía no utilizará la deuda, que asciende a 843 millones. Un importe que podría reducirse hasta en 60 millones.

Recientemente, la compañía anunció un compromiso irrevocable para adquirir el 100 % de las acciones de Tree Inversiones Inmobiliarias por 739,5 millones. La cartera de Tree Inversiones está integrada por 880 locales de sucursales bancarias y 5 edificios situados por toda España y arrendados en su totalidad al BBVA.

Merlin Properties, cuyo equipo gestor está formado por los principales responsables de Magic Real Estate, está liderada por Ismael Clemente, quien ejerce como presidente y consejero delegado. A ellos se suma Miguel Ollero, que ejercía como director de Magic Real Estate, o David Brush como director de inversiones, que anteriormente fue máximo responsable de inmobiliario para Europa en Brookfield y en RREEF.