Prisa cierra definitivamente con sus acreedores la refinanciación de su deuda

Prisaha firmado con todos sus bancos acreedores un acuerdo de refinanciación de su deuda financiera, tanto del préstamo sindicado como del crédito puente, ampliando el plazo de vencimiento de éste último hasta mayo de 2013. Así lo ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

En el texto, el grupo de medios afirma que "este acuerdo reducirá significativamente el apalancamiento financiero de la compañía, permitirá el pago de obligaciones de deuda a corto plazo y proporcionará a el capital de trabajo suficiente para mantener su posición de liderazgo en el mercado y para seguir su estrategia de crecimiento". Para ello, Prisa tendrá que permitir la incorporación de socios estratégicos, lo que supondrá que la editora de El País desinvierta en algunas de sus filiales relevantes y amplíe el capital social.

Entre sus nuevos socios estratégicos estarán DLJ South American Partners (que se quedará con el 25% del capital de Santillana), Telefónica y Telecinco (a quienes pertenecerá el 44% de Digital+, un 22% cada uno), y la venta de Cuatro a Telecinco a cambio del 18,3% de la nueva compañía que surgirá de su fusión.

En lo que se refiere a la ampliación de capital, el grupo de medios ya anunció a principios de marzo la puesta en marcha de una operación con el hólding Liberty Acquisition Holdings Corp. (Liberty). Para que le grupo de inversores inyecte 900 millones de dólares (unos 678 millones de euros) en la compañía española, ésta tendrá que realizar una ampliación de capital doble.

Por un lado, una dineraria (destinada a los accionistas minoritarios de la compañía española) y, por otro, una 'en especie', a través del intercambio de acciones entre Prisa y Liberty. Pero, para ello, cada compañía tendrá que presentar esta notificación a las autoridades del mercado de Estados Unidos -en el caso de Liberty- y de España -en el de la editora de El País-.

Desde que la empresa de la familia Polanco anunció la operación de Liberty, los inversores se han mostrado escépticos con el valor. Sin embargo, el acuerdo de refinanciación ha convencido al mercado: las acciones de Prisa se están disparando más de un 5% en la bolsa española, hasta los 3,45 euos por título.