Isolux coloca finalmente 600 millones en bonos a 7 años a un cupón del 6,625%

Madrid, 13 mar.- Isolux Corsán ha cerrado la colocación de 600 millones de euros en bonos a 7 años, desde los 400 millones previstos inicialmente, a un cupón del 6,625 %, según fuentes del mercado.

La emisión, que se lanzó el pasado lunes por un importe de 400 millones, fue planteada por la compañía con el objetivo de acceder a los mercados de capitales, mejorar la estructura de financiación del grupo alargando la vida media de la deuda corporativa y diversificar las fuentes de financiación.

La operación se inició en Londres, aunque también se contemplaban encuentros con inversores en París, Ámsterdam y Fráncfort durante los días previos al cierre de la emisión.

La operación, con vencimiento en 2021, está dirigida a inversores cualificados, en su mayoría fondos de inversión.

La coordinación global de esta emisión corre a cargo de Morgan Stanley (B&D), BofA Merrill Lynch y Société Générale.

La operación también cuenta con la participación de Santander, Bankia, Banco Espírito Santo, Natixis o Deutsche Bank.

Esta misma semana, Standard & Poors otorgó a Isolux una calificación de B, una nota que se sitúa dentro del "bono basura" debido al alto apalancamiento de la compañía. El mismo rating fue asignado a la emisión de bonos.

Además, Fitch dio al grupo Isolux una calificación de B+ debido al restringido flujo de caja, especialmente en los segmentos de ingeniería y construcción. La misma calificación fue otorgada para la emisión.

Con esta operación, Isolux Corsán se suma a las empresas de construcción que han accedido al mercado de capitales en lo que va de año.

Es el caso de OHL, que la pasada semana cerró una emisión de bonos a ocho años por un importe total de 400 millones de euros a un cupón del 4,75 %, el precio más bajo pagado por la compañía en una emisión de deuda.