Panamá culmina exitosa operación para reducir su deuda exterior

Panamá, 25 ene.- Panamá culminó hoy "con éxito" una operación de manejo de pasivos para reducir en 521 millones de dólares el saldo del Bono Global 2015, que genera un interés de 7,25 %, con la idea de bajar su riesgo de refinanciación, informó una fuente oficial.

La transacción incluyó un canje de 258 millones de dólares del Bono Global 2015 con sus tenedores por la emisión de 249 millones de un nuevo papel que vence en 2036 a un rendimiento de 4,937 % y cupón de 6,70 %, detalló en un comunicado el Ministerio de Economía y Finanzas de Panamá (MEF).

También se logró la compra en efectivo de 250 millones del Bono Global 2015 a un precio de mercado de 119,44 %, incluyendo los intereses acumulados.

Para esta operación se seleccionó a Goldman Sachs & Co. y a Citigroup Global Markets Inc. como agentes estructuradores y colocadores de la emisión 2036, a valor de mercado con un margen fijo, indica el comunicado oficial.

Estos dos procesos de reestructuración del Bono Global 2015 se completaron con la subasta pública de 400 millones de dólares en Bonos del Tesoro a 10 años, en el mercado doméstico de capitales, a valor nominal y a un precio promedio ponderado de 110,33 % y un rendimiento promedio de 4,385 %.

Esta primera emisión de Bonos del Tesoro local con cupón de 5,625 % y vencimiento el 25 de julio del 2022 fue lanzada a través del Programa de Creadores de Mercado de deuda pública interna.

En la misma se recibieron ofertas que ascendieron a 679 millones, lo que representa 3,3 veces el monto indicativo de 200 millones.

La operación logró reducir el saldo del Bono Global 2015, de 1.471 millones de dólares, en 521 millones y financiar las necesidades de caja del Gobierno.

Adicionalmente, la relación de deuda interna como porcentaje de la deuda total se incrementó de 15 % a 18 %, aproximadamente.

De igual forma, se logró disminuir el servicio de deuda hasta el año 2015 y mejorar el perfil de amortización de la deuda pública al extender su vencimiento y duración promedio de 12,4 a 13,0 años y de 7,9 a 8,2 años, respectivamente, explicó el MEF.

Según el Gobierno, el mejoramiento de la relación deuda interna-deuda pública contribuye al desarrollo del mercado de capitales doméstico y diversifica las fuentes de financiación del país, minimizando riesgos asociados a situaciones macroeconómicas externas.

Igualmente, precisa que la operación mejora el perfil de amortización de la deuda pública al extender su vencimiento y duración promedio, sin aumentar la misma.

La deuda pública panameña ronda los 14.000 millones de dólares y su relación con el producto interno bruto es poco más del 40 %.