Prisa refinancia su deuda y no tendrá que vender activos relevantes a la baja

Madrid, 10 dic.- Los accionistas del grupo Prisa han aprobado hoy una refinanciación de la deuda de la compañía, que asciende a unos 3.200 millones de euros, de modo que la empresa no tendrá que vender activos "relevantes" con "precipitación, ni presionados a la baja en los precios por el oportunismo de algunos".

Así lo ha afirmado el presidente ejecutivo de Prisa, Juan Luis Cebrián, durante la celebración de la junta general extraordinaria de accionistas en la que se ha dado el visto bueno a los acuerdos para la refinanciación tras la que, ha dicho, las empresas del grupo "estarán en condiciones de reforzar su excelencia, mejorar su competitividad y consolidar su independencia editorial".

Según ha explicado el consejero delegado de Prisa, Fernando Abril-Martorell, este proceso se consigue a través de una "cantidad sustancial" de nueva liquidez para afrontar las necesidades a medio plazo y de la extensión de los vencimientos de la deuda a 5 y 6 años, "consiguiendo suficiente tiempo para que los activos recuperen su valor y potencial de generación de caja".

La flexibilidad en el proceso de reducción de deuda y de venta de activos "en cuanto a tiempo y en cuanto a valoración" es otro de los factores señalados por Abril-Martorell para culminar los acuerdos, de los que forman parte los 28 bancos acreedores y los 17 fondos de inversión que han comprado parte de la deuda.

El consejero delegado ha detallado que la financiación se estructura en tres tramos: el primero que comprende el dinero nuevo provisto por los fondos, 353 millones de euros, con vencimiento a dos años pero que permite un año adicional de extensión, con una comisión que podrá ser pagada entregando "warrants" -opciones sobre acciones- equivalentes al 17 % de las acciones A de Prisa.

Un segundo tramo de 647 millones de euros con vencimiento a 5 años y con un interés en efectivo de euríbor más 260 puntos básicos, y un tercer y último tramo de 2,278 millones de euros a seis años, con un interés en efectivo de 10 puntos básicos y un interés PIK del 2,50 %.

"Ninguno de estos métodos obliga a la venta de ningún activo en particular, ni en un momento determinado ni con una determinada valoración, sino que permiten a la compañía asegurarse que toma las decisiones correctas y más favorables con flexibilidad temporal", ha subrayado Abril-Martorell.

Cebrián también se ha referido al cumplimiento de las nuevas condiciones, que implica, según ha señalado, la venta de "activos relevantes" de Prisa, pero en "un plazo suficiente y realista que ha de facilitar que dichas disposiciones no se hagan con precipitación, ni presionados a la baja en los precios por el oportunismo de algunos licitantes".

Abril-Martorell ha destacado también que el acuerdo impone "estrictas limitaciones" al grupo en cuanto a endeudamiento adicional, adquisiciones, inversiones y necesidad de garantías, si bien las ha calificado de "razonables en el contexto actual".

Comienza una "nueva etapa" para Prisa, en la que, según el consejero delegado, no se tendrá la presión financiera que venían soportando desde 2008, año en el que la deuda de la compañía alcanzó su punto máximo en 5.500 millones de euros y sus resultados operativos empezaron a "decaer".

Por ello, ha añadido, seguirán trabajando en reducir el volumen de deuda y en este sentido ha dicho que en los próximos trimestres Prisa continuará "promoviendo procesos de desinversión de activos considerados no estratégicos, de forma particular en lo que se refiere a nuestros activos audiovisuales", aunque expresamente no se ha referido a la posible venta de Canal +.

"En caso de obtener ofertas por alguno de ellos en los rangos de valoración que estimemos adecuados, completaremos dichas desinversiones. En caso contrario, no tendremos la necesidad ni la obligación de destruir valor con operaciones de venta apresuradas", ha precisado.