La cnmv prepara una circular para evitar la mala comercialización de productos complejos

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha puesto este viernes a consulta pública un proyecto de circular que desarrolla las nuevas obligaciones de información a los clientes sobre los resultados de los test de conveniencia e idoneidad en la comercialización de los productos financieros. Esta normativa pretende ayudar al inversor minorista a entender mejor si el instrumento que va a adquirir se adapta o no a sus necesidades.
Según informó la CNMV, el plazo para el envío de comentarios sobre la citada circular finalizará el próximo 30 de noviembre.
Entre las nuevas obligaciones destaca la necesidad de proporcionar por escrito al cliente del asesoramiento financiero una descripción "clara" de
cómo se ajustan a sus objetivos y perfil cada una de las recomendaciones
de inversión que se le hagan y que éste deberá firmar.
En el caso de la evaluación de la conveniencia, para otros servicios diferentes al asesoramiento, se deberá entregar al cliente una copia del documento que recoja la evaluación realizada y que deberá ser firmada. Si no se ha podido realizar dicha evaluación, porque no se ha proporcionado información suficiente, la entidad deberá advertirle y recabar la firma del cliente junto con la expresión manuscrita “Sin evaluación de conveniencia por información insuficiente”.
Además, cuando realizada la evaluación, la entidad considere que el producto no es idóneo para el cliente, deberá advertírselo y, si se trata de un producto complejo, además deberá recabar junto al texto de advertencia la firma unida a la expresión manuscrita “Advertido/a operación no conveniente”, por parte del propio cliente.
Adicionalmente, también se establece la creación de un registro actualizado
de los clientes y productos no adecuados para impedir que se les pueda ofrecer, de forma personalizada, productos cuya conveniencia haya sido evaluada previamente con resultado negativo.