Opa de exclusión

Santander retira Getnet de bolsa tras su derrumbe a los siete meses de su OPV

El banco español busca hacerse con el 10% del capital en manos de los minoritarios y ofrece 4,72 reales por acción, un precio similar al de su colocación en bolsa pero muy por debajo de su máximo.

Panorámica de la Junta de Accionistas 2022 de Banco Santander.
Panorámica de la Junta de Accionistas 2022 de Banco Santander.
Europa Press

Banco Santander ha anunciado, a través de su negocio PagoNxt, su intención de lanzar una oferta pública de adquisición para excluir de bolsa a Getnet Brasil, servicio de pagos para comercios, tan solo siete meses después de su admisión a cotización en la Bolsa brasileña y estadounidense, según la notificación remitida a la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de Brasil. 

La intención del banco es la adquisición del 10% de Getnet Brasil que hay en manos de inversores minoritarios al mismo precio al que salió la compañía a Bolsa, alrededor de 4,72 reales, lo que representa una prima del 29,3% sobre el precio al que cerraron el jueves. La opa está valorada en poco más de 30 millones de euros al cambio actual. Getnet llegó a valer más de 1.300 millones en bolsa en octubre pero desde entonces ha perdido más del 70%.

Se trata de la tercera operación de Santander en esta línea de excluir de cotización a sus filiales tras las operaciones sobre sus divisiones en EEUU, México y Argentina. Solo Polonia mantiene su estatus independiente. Las acciones de Getnet en el Nasdaq y en la Bolsa brasileña registran en la sesión de este viernes una revalorización del 23,81% y del 24,11%, respectivamente, para situarse en los 1,81 dólares en Wall Street y en los 4,53 reales en Brasil.

Getnet es la plataforma de pagos para comercio que se engloba dentro de PagoNxt, segmento de negocio que aglutina los servicios de pago del Grupo Santander y que incluye también a One Trade, plataforma para comercio internacional, y a Superdigital, propuesta de inclusión financiera para consumidores. Además de en Brasil, Getnet también está presente en México, Chile, Argentina, Uruguay y Europa y da soporte a 875.000 pequeñas y medianas empresas y emprendedores, según los datos aportados por Santander a cierre de 2021.

Getnet alcanzó los 1,23 millones de comercios activos a cierre de marzo, un 7% más que en el primer trimestre de 2021, y 34.100 millones de euros en volumen total de pagos, un 40% más. La salida a Bolsa de Getnet en octubre de 2021 se enmarcó en un proceso de reorganización de la estructura del grupo bancario. En concreto, supuso la escisión de Getnet de Santander Brasil y la integración en PagoNxt. Además, el grupo bancario buscaba obtener una valoración del mercado de este negocio de pagos.

Sin embargo, actualmente, el mercado para estas empresas cotiza a la baja, así como para el sector tecnológico en general. Desde su salida a Bolsa, las acciones de Getnet Brasil han perdido un 25% de su valor, si bien otras compañías brasileñas dedicadas a los servicios de pago, como Stone o PagoSeguro, han perdido un 75% y un 61% desde su salida a bolsa.

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