COMUNICADO: Watson adquiere Actavis Group por 4.250 millones de euros (y 2)

Capacidades adicionales, fuerza global de la directiva/empleados

Fortalece los negocios de terceros [TAB]

- La adición del negocio de terceras partes MEDIS de Actavis amplía de

forma considerable la cartera de concesión de licencias de la compañía. [FTAB]

Equipo de gestión internacional experimentado [TAB]

- La combinación de Watson y Actavis expande drásticamente la experiencia

de la directiva necesaria para impulsar el crecimiento internacional en mercados

establecidos y emergentes. Actavis también lleva la experiencia de integración a la

combinación, tras centrarse extensivamente en la integración de adquisiciones

históricas desde que pasó a ser privada en 2007, incluyendo consolidar las funciones

corporativas, fusionando las operaciones de la CEE y Europa occidental e implementando

la gestión de proyectos en la cadena de valor. [FTAB]

Equipo global ampliado [TAB]

- De forma combinada, Watson tendrá más de 17.000 empleados globalmente.

La Compañía al cierre de la adquisición tendrá aproximadamente 20 plantas de

fabricación y más de una docena de centros I+D. Con un tamaño y escala mejorados,

la compañía combinada será bien posicionada en sus capacidades comerciales, I+D,

fabricación y servicio al cliente. [FTAB]

Términos de la transacción

Según se muestra en los términos del acuerdo, Watson adquirirá Actavis por un pago anticipado de 4.250 millones de euros. Los accionistas de Actavis también podrían recibir una consideración adicional, contingente con que Actavis logre los niveles negociados de algunos objetivos de resultados para 2012. El pago de contingente, si se obtiene totalmente, podría resultar en la entrega de hasta 5,5 millones de acciones de las acciones ordinarias de Watson en 2013. Este pago contingente se estimó durante las negociaciones en 250 millones de euros, según un precio por acción de 60 dólares, utilizando un tipo de cambio de euros a dólares de 1,32 dólares.

Watson pretende financiar la parte de efectivo de la transacción mediante una combinación de préstamos y la emisión de bonos senior no asegurados. Watson tiene actualmente compromisos de préstamos de BofA Merrill Lynch y Wells Fargo Bank, N.A. pendiente de la ejecución de sus planes financieros finales. Watson anticipa que la compañía combinada generará flujo de efectivo libre sustancial, permitiendo a Watson pagar la deuda rápidamente por debajo de tres veces la deuda con la EBITDA ajustado para 2013 y lograr un nivel de aproximadamente dos veces la deuda para el EBITDA ajustado en 2014.

Aprobaciones y oportunidad

Esta adquisición estará sujeta a condiciones de aduana, incluyendo la revisión por la U.S. Federal Trade Commission (FTC) bajo las provisiones de la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, modificadas ("HSR Act"), así como aprobaciones fuera de Estados Unidos. Pendiente de aprobaciones, Watson anticipa el cierre de la transacción en el cuarto trimestre de 2012.

BofA Merrill Lynch actúa como asesor financiero exclusivo y Latham & Watkins LLP actúa como asesor legal para Watson en conexión con esta transacción. Blackstone Advisory Partners y Deutsche Bank han actuado como asesores financieros, mientras que Linklaters y Clifford Chance han actuado como asesores legales para Actavis en relación a esta transacción.

Acerca de Watson Pharmaceuticals, Inc.

Watson Pharmaceuticals, Inc. es una compañía farmacéutica integrada líder global. La compañía se dedica al desarrollo, fabricación y distribución de productos farmacéuticos genéricos y se especializa en farmacéuticos de marca centrados en urología y la salud de la mujer. Watson también está desarrollando productos biosimilares en salud de la mujer y oncología. Además, distribuimos productos farmacéuticos genéricos y de marca mediante nuestro negocio de Anda Distribution.

En 2011, Watson fue la tercera mayor compañía farmacéutica genérica en Estados Unidos. También tenemos operaciones comerciales en mercados internacionales clave, como Canadá, Europa occidental, Asia/Pacífico, Sudáfrica y Latinoamérica. Watson distribuye aproximadamente 8.500 unidades de mantenimiento de existencias en Estados Unidos. directamente a más de 60.000 clientes mediante nuestra Anda Distribution Division.

Para ver el comunicado de prensa u otra información de la compañía, visite el sitio web de Watson Pharmaceuticals disponible en http://www.watson.com.

Acerca de Actavis

Actavis es una de las compañías más importantes del mundo en desarrollo, fabricación y venta de productos farmacéuticos genéricos. La compañía tiene operaciones en más de 40 países y más de 10.000 empleados. Actualmente, Actavis tiene una cartera que incluye más de 1.000 medicamentos presentes en el mercado y registrados en más de 70 países. [TAB]

CONTACTOS DE WATSON:

Inversores:

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+1 862 261-7152

Patty Eisenhaur

+1-862-261-8141

Medios:

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CONTACTO DE ACTAVIS:

Frank Staud, vicepresidente ejecutivo de

comunicaciones corporativas

+41-41-462-7370 [FTAB]