La banca logra sacar del mercado en tres meses la mitad de sus preferentes

  • Las operaciones de canje departicipaciones preferentes llevadas a cabo entre diciembre de 2011y febrero de este año por sólo cuatro entidades, BBVA, Santander,Sabadell y CaixaBank, han logrado sacar la mitad de estos productosque había en el mercado.

Madrid, 28 feb.- Las operaciones de canje departicipaciones preferentes llevadas a cabo entre diciembre de 2011y febrero de este año por sólo cuatro entidades, BBVA, Santander,Sabadell y CaixaBank, han logrado sacar la mitad de estos productosque había en el mercado.

Así lo afirmaron hoy fuentes de la Comisión Nacional del Mercadode Valores (CNMV), que han cifrado en 11.300 millones de euros elvolumen de participaciones preferentes de entidades financieras quetodavía poseen los inversores minoritarios.

A mediados del año pasado, el saldo vivo era de 22.374 millones-29.713 millones si tenemos en cuenta las preferentes emitidas porempresas como Telefónica o Repsol-, una cifra que el organismosupervisor no cree que haya variado mucho hasta el cierre de 2011.

Los canjes realizados por BBVA, Banco Santander, Banco Sabadell yCaixaBank -que han tenido una aceptación de entre el 93,8 % y el98,88 %- han permitido reducir el saldo vivo de las preferentesemitidas por entidades financieras a la mitad.

Además, la CNMV ha señalado que si las operaciones de canjeofrecidas por Banco Popular, Banco Pastor y Bankia tienen un gradode aceptación similar se retirarán del mercado otros 2.500 millonesde euros en preferentes, de manera que el saldo vivo quedaráreducido a unos 8.500 millones.

Esto supone que estas seis operaciones (Banco Popular y BancoPastor computan como uno) retirarán del mercado hasta 13.600millones de euros en preferentes, el 60 % del total.

A continuación se incluye una tabla con información de los cuatrocanjes de preferentes realizados hasta ahora y las dos que se hananunciado pero que todavía no se han cerrado: volumen de saldo vivoantes del canje (en millones de euros), porcentaje de aceptación yvalor que se ha entregado a cambio.

ENTIDAD VOLUMEN % ACEPTACIÓN VALOR CANJEADO

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BBVA 3.475 98,71 Bonos convertibles

B. Santander 1.966 98,88 Acciones

B. Sabadell 850 93,80 Acciones

CaixaBank 4.897 98,41 Obligaciones subordinadas

Bankia 1.277 - Acciones

Popular y Pastor 1.128 - Bonos convertibles

- Estos canjes han afectado a todas las emisiones vivas de lasentidades, con la excepción de Bankia, que solo ha ofertado paraalgunas series anteriores a 2009.

- Los canjes valoran las preferentes en el 100 %, excepto BancoSabadell (un 90 % en el momento del canje y un 12 % adicional si semantienen las acciones hasta final de año) y Bankia (75 % inicial yun 25 % adicional a quienes mantengan los nuevos títulos hasta juniode 2013).

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