Morosidad de la banca: ¿hasta dónde puede subir y cómo afectará al crédito?

La morosidad de la banca española sigue batiendo récords. La cifra de créditos dudosos que tiene el sistema financiero en cartera ya alcanza el 12,12%, lo que significa que más de doce de cada cien créditos podrían no cobrarse.

¿Y esto qué consecuencias tiene? Sencillamente, que las entidades tienen que realizar más provisiones, que se traducen en el dinero que deben guardar para protegerse ante un eventual deterioro del valor de determinados activos como la vivienda o el suelo o ante el impago de los préstamos que ya ha concedido.

El problema es que dichas dotaciones se realizan en base a los resultados que tiene un banco, lo que significa que cuanto más tenga que provisionar más mermarán sus beneficios.

Es un auténtico círculo vicioso. A medida que una entidad va sufriendo más impagos y reduciendo sus ganacias, crece su falta de interés en seguir prestando dinero, temeroso de que la situación no cambie. Dicho de otro modo, cada vez concederá menos créditos.

De momento, la previsión de la tasa de mora no es alentadora. El pronóstico de los expertos es que de cara a finales de año sigue incrementándose y que en 2014 se dispare hasta el 14%, según la estimación de Joaquín Maudos, Catedrático de Análisis Económico de la Universidad de Valencia.

Pero, ¿cómo es posible que la banca esté sufriendo cada vez más impagos si la economía empieza a dar síntomas de mejora? La explicación es que dichos signos todavía no se están dejando sentir ni en los bolsillos de los ciudadanos, ni en el del tejido empresarial.

Como poco, y según el propio presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, las mejoras no se trasladarán a la calle hasta el próximo ejercicio, lo que invita a pensar que la morosidad seguirá subiendo y, por tanto, que el grifo del crédito permanecerá cerrado.

Desde BBVA Research, el servicio de estudios de la entidad financiera, creen que "los préstamos suelen ir entre dos y tres trimestres por detrás de la recuperación económica".

De esta manera, y si se cumplen las previsiones sobre la evolución del PIB español, el grifo del préstamo podría seguir cerrado hasta, al menos, el próximo verano. Será entonces cuando haya pasado ese semestre que, según BBVA, se necesita esperar para que el crecimiento económico provoque una mayor demanda del consumo.

Además, no podemos olvidar que la cifra de créditos dudosos está muy ligada al ciclo económico y que hasta 2015 no se espera que el PIB español crezca más de un 1%. Para este año, incluso, el pronóstico es una contracción del 1,3%.

"La recesión presiona a la morosidad; la morosidad, a las provisiones de las entidades y las provisiones, a los márgenes de su negocio. Es decir, a sus cuentas de resultados", puntualizan fuentes del Banco de España.El impacto de las previsiones

Tal y como recuerda la patronal del sistema financiero (la AEB), el "esfuerzo en provisiones y saneamientos realizados por los grupos bancarios españoles en 2012 no tiene precedentes en el sistema financiero nacional e internacional. En ese año se elevaron hasta los 42.703 millones de euros, frente a los 27.599 millones del año anterior".

Dicha dotación se comió prácticamente todo el beneficio del sector durante el año pasado, e incluso llevó a pérdidas a algunas entidades, como Banco Popular y Bankia.

Desde el Banco de España aseguran que en 2013 no tendría por qué repetirse el récord del ejercicio pasado, aunque numerosos analistas apuestan porque las entidades deberán provisionar entre 6.000 y 10.000 millones más de lo previsto, como consecuencia de los nuevos criterios fijados hace dos semanas por el regulador, que busca que la banca reestructure sus créditos.

Solo en la primera mitad de año, el sector ha dotado cerca de 12.400 millones, lo que invita a pensar que en todo 2013 la cifra podría rondar los 25.000 millones. Y, si se tiene en cuenta esa provisión extraordinaria que dicen los expertos, el montante total podría superar con creces los 30.000 millones.