Comunicado de prensa de Business Wire : EIG Global Energy Partners

EIG Global Energy Partners anunció hoy que EIG Management Company, LLC (en nombre de los fondos, cuentas y empresas administradas por ella, incluida Harbour Energy Ltd., en conjunto, "EIG”) ha presentado una propuesta vinculante para brindar financiación de deudor en posesión y patrocinar la reestructuración de Pacific Exploration & Production Corporation (TSX:PRE) (BVC:PREC) ("Pacific E&P” o la "Empresa”) de acuerdo con los procedimientos formales en virtud de las leyes de Canadá, Colombia y los Estados Unidos. La propuesta, que caduca el 31 de mayo de 2016, se presentó ante el directorio de Pacific E&P el 7 de mayo de 2016 y, al mismo tiempo, se entregó al supervisor de la Empresa nombrado por el tribunal canadiense.

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La propuesta de EIG representa una solución superior para Pacific E&P y sus acreedores ya que ofrece un valor de recupero significativamente mayor para los acreedores y un balance más sólido para la Empresa. En comparación con la financiación de deudor en posesión propuesta por The Catalyst Capital Group, la financiación de deudor en posesión propuesta por EIG de $250 millones se convertirá en menos capital de la Empresa reorganizada que en la propuesta de Catalyst. Además, EIG aportaría una suma adicional de $75 millones a cambio de ninguna contraprestación a fin de fortalecer el balance de la Empresa reorganizada y compensarlo por la comisión por cancelación de la operación de $25 millones pagadera en relación con la propuesta de Catalyst, mientras los $50 millones restantes se utilizarán como capital operativo, lo cual representa un beneficio sustancial para la Empresa, sus empleados y la economía colombiana. La propuesta de EIG también aporta $80 millones en notas de mercado adicionales para los acreedores, además de mejorar su recupero. En conjunto, estos cambios producen un valor de recupero para los acreedores involucrados que podría ser un 67% mayor que el recupero de acuerdo con la propuesta de Catalyst.

La propuesta de EIG también permite que los accionistas actuales (además de los acreedores) de Pacific E&P participen en la transacción al financiar una parte del capital a fin de pagar con efectivo a los acreedores que prefieren efectivo por hasta $400 millones en lugar de capital como su medio de recupero. Junto con un fondo que se establecerá fuera de la reestructuración en beneficio de determinadas partes interesadas colombianas de la Empresa si el plan de reestructuración de EIG resulta exitoso, estas características brindan una oportunidad significativa para que los accionistas participen en el valor de la Empresa.

R. Blair Thomas, director ejecutivo de EIG, señaló: "La propuesta vinculante de EIG sin lugar a duda es superior y redunda claramente en beneficio de los acreedores, la Empresa y demás partes interesadas. En virtud de nuestra propuesta, los acreedores percibirán los retornos disponibles más sólidos y la experiencia operativa obtenida a través de décadas de inversiones estratégicas y centradas a largo plazo en el sector energético global. Nuestra propuesta aporta el mejor camino a seguir para todas las partes interesadas, incluidos los acreedores, accionistas, empleados, contrapartes comerciales y las comunidades y países donde la Empresa opera. Los números hablan por sí mismos”.

El siguiente cuadro muestra un panorama general de la recuperación económica sumamente superior ofrecida por la propuesta de EIG, que se puede consultar en su totalidad en el PDF adjunto.

-0- *T Resumen de las ofertas (en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario) Oferta revisadade EIG Oferta de Catalyst/ copresidente de directorio Oferta revisada deEIG $prima deoferta de Catalyst Oferta revisada deEIG %prima de oferta de Catalyst Titularidad del patrocinador posterior a la capitalización 25,0 % 29.3 % Titularidad del acreedor 62,5 % 58.2 % Titularidad del acreedor por financiación 12,5 % 12.5 % Valor de capital implícito $ 1.200 $ 853 $ 347 40,6 % Deuda posterior a reestructuración 330 250 Valor de capital implícito $ 1.530 $ 1.103 $ 427 38,7 % Contraprestación: Recupero de capital del acreedor $ 750 $ 497 Recupero de nota del acreedor 80 - Total de recupero del acreedor $ 830 $ 497 $ 333 67,1 % Recupero en dólares implícito $ 0,154 $ 0,092 $ 0,062 67,1 % Recupero de capital de acreedor por financiación $ 150 $ 107 Recupero de nota de acreedor por financiación 250 250 Rcupero total de acreedor por financiación $ 400 $ 357 $ 43 12,2 % Recupero en dólares implícito $ 1.600 $ 1.427 $ 0,173 12,2 % Capital de patrocinador aportado a la Empresa $ 300 $ 250 $ 50 20,0 % Efectivo total aportado a la Empresa $ 550 $ 500 $ 50 10,0 % *T

Acerca de EIG Global Energy Partners and Harbour Energy Ltd.

EIG Global Energy Partners ("EIG”) se especializa en inversiones privadas en energía e infraestructura relacionada con la energía a nivel mundial y al 31 de marzo de 2016, administra 13.800 millones de dólares. Durante sus 34 años de historia, EIG ha invertido 22.200 millones de dólares en el sector a través de más de 310 proyectos o empresas en 36 países de seis continentes. La sede central de EIG se encuentra en Washington, D.C. y cuenta con oficinas en Houston, Londres, Sidney, Río de Janeiro, Hong Kong y Seúl. Para más información, visitewww.eigpartners.com.

Harbour Energy Ltd. ("Harbour Energy”) es un vehículo de inversión en energía formado por EIG y el Noble Group ("Noble") para buscar el control y casi control de inversiones globales en activos de energía upstream y midstream de gran calidad. Harbour Energy es administrada externamente por EIG y dirigida por un equipo directivo que incluye a Linda Z. Cook, con 29 años de experiencia en Royal Dutch Shell, como directora ejecutiva y Terence Jupp, exvicepresidente de Operaciones Internacionales de Anadarko Petroleum, como director de operaciones. Para más información, visitewww.harbourenergy.com.

Las declaraciones prospectivas de este comunicado de prensa se hacen conforme a las disposiciones contenidas en la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de Estados Unidos de 1995 y la información prospectiva tal como se define en las leyes sobre títulos valores aplicables en Canadá (en conjunto, "declaraciones prospectivas"). Estas declaraciones, que expresan las perspectivas actuales de EIG respecto de eventos, contingencias o resultados futuros, y utilizan palabras como "anticipa", "supone", "cree", "continúa", "tiene como objetivo", "planea", "potencial", "predice", "proyecto", "estrategia", "meta" y términos similares, y tiempos verbales futuros o condicionales como "podrá", "puede", "tal vez", "debería", "hará" y "podría". Las declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos e incertidumbres. Entre los factores que pueden provocar que los resultados reales difieran de manera sustancial respecto de los expresados o implícitos en declaraciones prospectivas se encuentran: los procedimientos de reestructuración en curso de Pacific E&P, eventos en Columba relacionados con la reestructuración de Pacific E&P, la respuesta del directorio de Pacific E&P ante la propuesta de EIG y otros factores similares.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

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