El Popular pospone su emisión de cocos por la elevada volatilidad del mercado

Madrid, 10 jul.- El Banco Popular ha pospuesto la emisión que tenía previsto cerrar hoy de 750 millones de euros de bonos contingentes convertibles ("cocos", en el argot financiero), debido a la elevada volatilidad del mercado secundario de deuda, según datos de mercado recogidos por EFE.

Fuentes de la entidad han indicado a EFE que aunque la presentación ante inversores o "road show" ha sido muy positiva, el banco "no tiene prisa ni necesidad" de llevar a cabo la emisión en una jornada tan complicada como la de hoy.

El mercado secundario de deuda vive hoy una jornada turbulenta por la delicada situación que atraviesa la entidad financiera portuguesa Espirito Santo.

Desde Ahorro Corporación, Javier Ferrer ha explicado que como consecuencia de la suspensión de negociación de bonos y acciones del holding de la entidad portuguesa, Banco Espirito Santo, toda la banca europea, en general, está sufriendo las consecuencias y registra pérdidas en las bolsas.

"Todo esto genera movimientos en toda su interconexión. Si hoy por hoy el balance de los bancos tiene importantes carteras de deuda fundamentalmente, para tapar agujeros tendrán que vender activos y eso el mercado lo traduce en ventas de bonos, de ahí la caída de los bonos periféricos de España, Italia y Portugal, y la búsqueda de refugio en el de referencia, que es el bono alemán", ha añadido.

La prima de riesgo de España, que mide el diferencial entre el bono español a diez años y el alemán del mismo plazo, se elevaba a esta hora hasta 164 puntos básicos, desde los 153 con los que cerraba la víspera, su nivel más alto desde finales de mayo.

El interés del bono español superaba el 2,8 %, algo que no ocurría desde comienzos de junio, en tanto que la rentabilidad del bono alemán caía al 1,176 %.

Dirigida a inversores cualificados con un cupón anual inicial de entre el 7 % y el 7,25 %, las entidades colocadoras de la emisión del Popular son Crédit Agricole, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS.

Los "cocos" están considerados como la mejor fórmula de reforzar el balance de un banco, según los expertos, y tienen la peculiaridad de que se convierten en acciones si la solvencia de la entidad se situara por debajo de un determinado nivel.

En octubre de 2013 el Popular ya emitió 500 millones de "cocos" por un importe nominal de 100.000 euros, también entre inversores institucionales y con un cupón anual del 11,5 %.