Gas Natural obtendrá más de mitad de beneficio en extranjero con compra CGE

Barcelona, 13 oct.- La multinacional energética Gas Natural Fenosa generará más de la mitad de su beneficio operativo (Ebitda) en el extranjero con la compra de la chilena Compañía General de Electricidad (CGE).

Después de anunciar ayer que lanzará una OPA por el 100 % de esta compañía, por la que pagará un máximo de unos 2.600 millones de euros, los principales directivos de Gas Natural Fenosa han ofrecido hoy más detalles de la operación, cuyo éxito está garantizado, puesto que Gas Natural ya tiene pactada la venta de un 54 % del capital de CGE, que es el mayor grupo integrado de luz y gas de Latinoamérica.

Según la presentación a analistas hecha hoy por la multinacional, si al cierre de 2013 el negocio nacional suponía el 56 % del beneficio bruto de explotación (Ebitda) y el internacional un 44 %, la compra de CGE marcará un punto de inflexión.

Y es que, si a la estructura de negocio de Gas Natural Fenosa al cierre del ejercicio se le añaden todos los negocios de CGE, la multinacional habría cerrado 2013 con un peso diferente: el 51 % de su beneficio operativo se habría generado en el extranjero, por un 49 % de España.

En el mismo sentido, según datos de 2013, la compra de CGE por parte de Gas Natural supone que el 35 % del beneficio operativo de la multinacional se generaría en Latinoamérica.

Allí, Chile sería el principal mercado para Gas Natural Fenosa, con un 36 % del beneficio operativo en la región, por un 21 % de Colombia y un 17 % de Brasil.

En una conferencia con analistas, el consejero delegado de Gas Natural Fenosa, Rafael Villaseca, ha querido dejar claro que la adquisición de CGE, la mayor operación internacional de Gas Natural, le permitirá cumplir los objetivos marcados en su plan estratégico, entre ellos el nivel de deuda, ya que a finales de 2015 su deuda neta será "tres veces mayor" que su beneficio operativo (Ebitda).

El director general económico-financiero de la multinacional, Carlos J. Álvarez, ha asegurado que esta operación "reafirma" los objetivos de Gas Natural hasta 2015, cuando prevé obtener un beneficio neto de unos 1.500 millones de euros y seguir destinando a dividendos en torno a un 62 % de sus ganancias.

Ambos directivos también han ratificado que Gas Natural financiará la operación con fondos propios. Según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el precio total de la transacción es de 2.573 millones de euros.

Gas Natural ha asegurado que tiene líneas de crédito comprometidas y disponibles por hasta 6.919 millones de euros, otros 135 millones en líneas de crédito no comprometidas y unos 225 millones procedentes de un préstamo del Banco Europeo de Inversiones (BEI) sin disponer, así como un efectivo por valor de 5.528 millones, lo que suma un total de 12.807 millones disponibles.

Por otra parte, Villaseca ha asegurado que Gas Natural Fenosa no se plantea vender los activos que herede de esta compañía y que espera crecer en este país en todos los negocios en los que está presente CGE, entre ellos distribución de gas y electricidad.

A pesar de que las autoridades chilenas sopesan cambios regulatorios en el negocio de distribución de gas, Villaseca ha apuntado que el mercado chileno presenta muchas oportunidades y ofrece un marco regulatorio "muy estable", y ha añadido que Gas Natural ya era consciente de estos "posibles cambios" cuando se planteó adquirir CGE.

Gas Natural anunció ayer que había sellado un acuerdo con los propietarios del 54,19 % del capital social de CGE: el grupo Familia Marín, el Grupo Almería y el Grupo Familia Pérez Cruz, que le venderán sus acciones a unos 6,27 euros por título.

Los directivos de Gas Natural se han mostrado interesados en desarrollar todos los negocios de CGE en Chile y en participar incluso en futuros proyectos de generación de electricidad en este país.

La multinacional española ha asegurado que esta operación, que es la mayor compra exterior en su historia, le permitirá tener participación directa en Gasco, una de las tres principales distribuidoras de gas licuado del petróleo (GLP), con un 27 % de cuota de mercado, y Metrogas, la principal distribuidora de gas del país con más de 580.000 clientes.

En cuanto al calendario de la opa, Gas Natural entregará el folleto de la misma al regulador bursátil chileno y se abrirá el plazo de aceptación de la opa, que se alargará 30 días, hasta el 11 de noviembre, en caso de que no se amplíe.

El 14 de noviembre se anunciará el resultado de la oferta y el 28 de noviembre será el último día de pago posible a los accionistas de CGE.

El conseller de Empresa de la Generalitat de Cataluña, Felip Puig, se ha congratulado hoy de la adquisición de la principal eléctrica chilena ya que la operación anunciada por la multinacional gasista con matriz catalana "simboliza" el trabajo que se quiere impulsar desde Cataluña, basado en la internacionalización de las empresas.

La operación de Gas Natural "nos llena de orgullo" y "nos permite explicar que nuestro mercado es el mundo", ha dicho el conseller de Empresa y Empleo durante un desayuno informativo en Barcelona.