Unicredit podría vender a Santander parte de su gestora de activos Pioneer

Madrid, 23 sep.- UniCredit buscará hoy la aprobación de su Consejo de Administración para iniciar negociaciones en exclusiva con el Banco Santander para venderle una parte de su filial de gestión de activos Pioneer Investments, según ha podido saber EfeDowJones.

La venta daría lugar a una de las gestoras de activos más grandes de Europa, con más de 350.000 millones de euros en activos gestionados y un beneficio operativo anual cercano a los 600 millones de euros.

La operación supone valorar a Pioneer Investments entre 2.700 millones y 3.000 millones de euros, que suponen entre el 10 % y el 11 % de su Ebitda, y también incluiría un pago en metálico por parte de Banco Santander y los dos fondos a UniCredit, añadió la fuente.

Por su parte, UniCredit y Banco Santander han rechazado hacer comentarios al respecto.

UniCredit controla Pioneer Investments al cien por cien, mientras que Santander Asset Management es propiedad de Banco Santander, que posee el 50 %, y de los fondos Warburg Pincus y General Atlantic, que controlan entre los dos el otro 50 %.

Según la misma fuente, el control de la nueva entidad estará en manos de Santander y Unicredit, que tendrán ambas el mismo porcentaje, en tanto que el resto del capital lo controlarán Warburg Pincus y General Atlantic, con una participación que no podrá superar un tercio del total.

La operación permitiría a Pioneer tener acceso a los canales de distribución del Banco Santander, que se sumarán a la red de UniCredit.

Actualmente, Pioneer gestiona el 69 % de sus activos a través de sus clientes de Europa occidental, buena parte de ellos italianos y latinoamericanos, y el otro 19 % a través de sus clientes estadounidenses.

La venta de activos para reforzar su base de capital forma parte del plan estratégico que UniCredit anunció en marzo con el objetivo de triplicar su beneficio para 2018. La venta de Pioneer reforzaría aún más la base de capital del banco a la vista de las pruebas a las que las autoridades europeas han sometido a los mayores bancos de la eurozona, explicaron las fuentes.