El tesoro capta 5.000 millones con un bono ligado a la inflación

El Tesoro Público lanzó este martes el segundo instrumento de su programa de bonos indexados a la inflación europea mediante la técnica de la sindicación bancaria, con la que ha captado 5.000 millones de euros.
La nueva referencia a 5 años tiene vencimiento el 30 de noviembre de 2019 y un cupón real del 0,55%, según informó el Ministerio de Economía y Competitividad. La rentabilidad real de la emisión ha sido del 0,248%, 13,8 puntos básicos inferior a la del bono italiano comparable. La demanda total de los inversores ha sido de 11.270 millones de euros.
Desde el Ministerio destacaron que “mediante esta nueva emisión de bonos indexados a la inflación, el Tesoro se posiciona como un emisor regular de este tipo de activos financieros, lo que le permite diversificar su base inversora y contribuir a la reducción del coste de financiación a medio y largo plazo de la deuda”.
La demanda final ha salido de más de 165 cuentas inversoras y ha sido diversificada tanto por tipo de inversor como por zonas geográficas. La participación de inversores no residentes ha alcanzado un 74,4% de la sindicación.
Destaca la participación de Reino Unido e Irlanda (17,6%), seguido de Francia (15,9%) y del continente asiático (11,3%).
Atendiendo al tipo de inversor, las gestoras de fondos han adquirido un 38,9% del total, seguido de entidades bancarias con un 20,9%, aseguradoras y fondos de pensiones que han participado con un 19% e instituciones oficiales, con el 11,9% del total.
Con esta emisión el Tesoro acumula 192.700 millones de euros captados, de los que 118.010 forman parte del programa de financiación a medio y largo plazo, un 91,3% de la previsión para este año.
“Ello permitirá al Tesoro Público modular la emisión de instrumentos de más corto plazo durante el cuarto trimestre”, señalaron desde Economía, para agregar que además “cumple el cometido de llevar a cabo una gestión eficiente del riesgo de refinanciación y de alargar la vida media de su cartera en circulación”.
El departamento de Luis de Guindos indicó también que el Tesoro “demuestra nuevamente la confianza de los mercados de capitales en los grandes emisores españoles”.
BBVA, BNP Paribas, Citi, CaixaBank, J.P. Morgan y Société Générale han actuado como directores de esta emisión.