El Tesoro emite 1.500 millones del déficit tarifario con un interés del 4,4 %

Madrid, 26 sep.- El Tesoro, a través del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), creado para sacar al mercado los derechos de cobro del déficit tarifario, ha colocado hoy 1.500 millones de euros en una emisión de deuda a dos años y con una rentabilidad fija anual del 4,4 %, según fuentes del mercado.

Esta es la quinta emisión que se lleva a cabo del denominado déficit de tarifa eléctrico, que se produce cuando los ingresos a través de la tarifa no son suficientes para cubrir los costes del sistema eléctrico, que superan ya los 20.000 millones de euros.

La demanda de la emisión, en la que el Tesoro ofreció a los inversores una rentabilidad que supera en 98 puntos básicos la de los bonos españoles a 10 años, ha superado los objetivos que se manejaban inicialmente y que buscaban colocar cerca de 500 millones de euros.

Hasta este momento, el FADE ha logrado colocar 8.500 millones de euros en cinco emisiones, tres de 2.000 millones y una de 1.000 millones que se suman a la realizada hoy por valor de 1.500 millones. Un importe total que representa más de la mitad de los 13.694 millones que estaban previstos para emitir.

Desde mayo, y como consecuencia de las tensiones en el mercado de deuda pública y privada y la volatilidad financiera en la eurozona, el FADE no ha podido retomar las colocaciones.

La colocación comenzó a las 13:15 de esta tarde y 40 minutos más tarde las órdenes de compra superaban los 500 millones, una cifra que se duplicó a las 14:45 y que alcanzó los 1.600 millones a las 15:45 horas, cuando se cerró la emisión.

Por países de origen, el 78 % de la emisión se colocó entre inversores de la península Ibérica, seguidos de Reino Unido (10 %), Suiza (5 %) y Francia (4 %). El 3 % restante correspondió a otros países.

Por tipo de inversores, los bonos recibieron gran interés por parte de los bancos, que compraron el 48 %, seguidos de las gestoras de fondos (28 %), aseguradoras y fondos de pensiones (18 %) y en menor medida por bancos centrales, con el 6 %.

La emisión de hoy se produce después de que el pasado viernes, el Gobierno aprobara un Real Decreto para ampliar las posibilidades de colocación del déficit de tarifa, que permite la emisión de valores simples para colocaciones privadas en el mercado.

Una medida con la que el Ministerio de Industria busca emitir nuevos productos y adaptar las colocaciones a las condiciones específicas de la demanda.

El pasado julio, las eléctricas renovaron un año, hasta el 7 de julio de 2012, los derechos de cobro que habían cedido inicialmente al fondo por las "circunstancias excepcionales" del mercado.

Santander, Citi, Credit Agricole, Credit Suisse, Deutsche Bank y HSBC han sido los bancos seleccionados para colocar los derechos de cobro de las eléctricas en esta y en la próxima operación que se lleve a cabo.