Enaire valora aena entre 6.225 y 8.025 millones de euros

Enaire, propietaria de Aena, ha fijado un rango de entre 41,5 y 53,50 euros por acción, lo que supone valorar la compañía entre 6.225 y 8.025 millones de euros, según revela este viernes el Consejo Consultivo de Privatizaciones (CCP) en su último dictamen sobre la privatización y la OPV del gestor aeroportuario.
El importe global inicial de la OPV representará un mínimo del 25,45% del capital social de Aena ampliable hasta el 28% del capital (42 millones de acciones) en el caso de que se ejercite en su totalidad la opción de compra denominada ‘green shoe’ que se concede a los coordinadores globales de la colocación, un 2,55%. Este porcentaje se podría ampliar si alguno de los accionistas de referencia no llegara a adquirir sus acciones pero siempre sin superar el 49%.
Los 53,5 euros de valor máximo de la acción superan levemente los 53,33 ofrecidos por Corporación Financiera Alba por el 8% de la compañía, 12 millones de títulos. Este inversor ha ofrecido una prima de 15 céntimos por acción sobre el precio que resulte en la OPV, siempre que con ello no se superen los 53,33 euros.
Por su parte, Faerco, (Ferrovial), ha ofrecido un máximo de 48,66 euros por el 6,5% de Aena, 9.750.000 acciones. En este caso, ha ofrecido una prima de 10 céntimos por acción sobre el precio que resulte en la OPV.
El tercer miembro del núcleo estable de accionistas, el fondo TCI (The Children's Investment Fund), ha ofrecido un precio máximo e 51,60 euros por otro 6,5% de Aena, aunque sin prima con respecto al de la OPV.
Si la OPV se lleva a cabo en el rango más bajo (41,5 euros), y solo afecta al 25,45% de la compañía, el Estado obtendría 2.894,3 millones de euros por la privatización parcial de Aena. De ellos, 1.584,3 procederían de la salida a bolsa, 499,8 millones de Corporación Financiera Alba, 405,6 millones de Ferrovial y 404,6 de TCI.
En el otro extremo, si la salida a Bolsa alcanzará el rango mayor (53,5 euros) el Estado obtendría unos 4.000 millones de euros de la venta parcial de Aena.
TRAMOS
La oferta pública de venta (OPV) tendrá tres tramos, el tramo minorista general con un 9% del total de la oferta, el tramo para empleados con un 1% del total de la oferta y el tramo de inversores cualificados con un 90% del total.
El CPP ve "muy reducido" el tramo minorista previsto, del 9% del capital, y recuerda que en otras privatizaciones articuladas mediante OPV el tramo minorista ha superado el 60% de la oferta.
Aena prevé presentar este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto de la OPV de acciones con la que prevé empezar a cotizar en Bolsa en noviembre, y que culminará el proceso de privatización de un máximo del 49% del capital del operador de aeropuertos español, sobre el que el Estado mantendrá la mayoría.