Seis trucos para burlar la subida de impuestos

Las Navidades han venido acompañadas de una subida del IRPF, a la que deberemos enfrentarnos este año y el que viene.

La primera resolución del ejecutivo popular se plasmó a través del Real Decreto-ley 20/2011, que por una parte modifica al alza los tramos de IRPF, y, por ende las retenciones de IRPF en 2012, y por otra con otro retoque al alza de la fiscalidad del ahorro y la inversión.

Escapar de la primera subida de impuestos es muy complicado, por no decir imposible, para el ciudadano de clase media, que no puede camuflar su patrimonio en el impuesto de sociedades ni a través de sicavs (los vehículos de inversión de las grandes fortunas). Sin embargo, no ocurre lo mismo con la segunda parte, la referida al ahorro y las inversiones.

Para situarnos, la tributación de las rentas del ahorro se refiere a los beneficios que obtenemos por nuestro dinero a través de la mayoría de productos financieros.

Hasta la entrada en vigor del RD 20/2011 pagábamos un 19% por los primeros 6.000 euros y un 21% por las cantidades que excediesen de esa cifra. En 2012 y 2013 las ganancias hasta 6.000 euros tributarán a un 21%, a partir de ahí y hasta 24.000 euros lo harán a un 24% y todo lo que exceda esa cifra a un 27%.

Se trata de un incremento muy importante que conviene tener en cuenta y evitar en la medida de lo posible.

En el fondo, no es más que un nuevo capítulo en la guerra sobre cómo pagar menos impuestos, sólo que, en esta ocasión, el carácter temporal de la medida nos da un punto de ventaja como inversores. La estrategia en este punto pasa por buscar inversiones a largo plazo, con un horizonte superior a dos años, o productos en los que las ganancias estén exentas de tributar o por lo menos no se penalicen.

Aquí te dejamos seis alternativas:

1. Fondos de inversión

Los fondos de inversión son una de las mejores alternativas para sortear esta subida de impuestos. La clave está en que la fiscalidad de los fondos de inversiónpermite traspasar el dinero más las ganancias de un fondo a otro sin tener que pasar por la caja de Hacienda. Es decir, que no hay que pagar impuestos por la rentabilidad obtenida a través de un fondo siempre que destinemos ese capital a contratar otro fondo.

De hecho, sólo habrá que pagar impuestos en el momento del reembolso, es decir, cuando hacemos efectivas las ganancias, algo que también ocurre en bolsa. En ese momento habrá que pagar en función de los baremos antes descritos.

2. Planes de pensiones

Si hablamos de inversión a largo plazo no podemos obviar los planes de pensiones. Por una parte, las aportaciones desgravan en el IRPF y, por otra, no hay que pagar por los beneficios que se van generando, aunque tampoco se pueden tocar hasta el momento de la jubilación.

En realidad, lo que ocurre es que la fiscalidad de los planes de pensiones está diferida al momento del rescate, que es cuando pagaremos a través del IRPF y de los tramos generales por el dinero invertido más las ganancias.

3. Planes de Previsión Asegurados

Se han puesto de moda últimamente y se trata de una fórmula de ahorro a largo plazo vinculada a un seguro de vida.

Al igual que con los planes de pensiones, no hay que tributar por el rendimiento que generan hasta el momento del rescate, lo que permite que gracias al interés compuesto nuestro dinero crezca más rápido, por lo menos en teoría.

4. Depósitos

La fiscalidad de los depósitos en 2012 no permite tantas alegrías como las anteriores, pero es una buena alternativa para sortear la subida de impuestos.

La mayores ventajas en este sentido pasan por contratar un depósito a dos años o que en su defecto entregue los intereses a partir del 1 de enero de 2014, cuando, en principio, deberíamos volver a normalidad impositiva.

Ya hay varios depósitos a largo plazo que ofrecen interesantes rentabilidades y es de esperar que la oferta crezca en los próximos meses.

5. Acciones y dividendos

Para empezar, conviene recalcar que las ganancias obtenidas en bolsa tributan bajo los niveles ya explicados.

Sin embargo, dada la diversidad del mercado, se puede por una parte tratar de invertir a largo plazo con ese horizonte de dos años y tratar de combinar esta visión con títulos que tengan una fuerte política de dividendo. En este sentido, la fiscalidad de los dividendosexime de tributar o pagar impuestos por los primeros 1.500 euros obtenidos por esta vía.

6. Renta fija privada: otra alternativa es la renta fija privada. Aquí habría que seleccionar las emisiones que no paguen cupones, por los que habrá que tributar bajo las normas anteriormente descritas, y decantarse por las que realizan el pago a descuento.

Artículo realizado por José Trecet, director de contenidos de FinancialRed.