La deuda de los bancos españoles con el Banco Central Europeo (BCE), que refleja la apelación bruta de las entidades al instituto emisor a través de las operaciones regulares de financiación, se redujo un 12,1% en diciembre frente a noviembre, hasta situarse en 28.156 millones de euros, según los datos publicado este viernes por el Banco de España. Con respecto a diciembre de 2022, la reducción es del 85,4%, lo que supone 164.813 millones de euros menos. De esta forma, la deuda de la banca española con el BCE se mantiene en su nivel mínimo desde septiembre de 2007, cuando alcanzó un total de 20.992 millones de euros.
Es importante señalar que a finales de junio la banca europea, incluyendo la española, tuvo que afrontar la devolución de parte de la liquidez que todavía tenía de la que el BCE ofreció en 2020 a unas condiciones más ventajosas dentro del programa de subastas TLTRO-III. De esta forma, la deuda con el BCE del conjunto del sector de la eurozona se situó en 466.306 millones de euros, un 7,3% menos que en noviembre, equivalente a 36.986 millones de euros menos.
La caída con respecto a diciembre de 2022 es del 71,5%. Además, ha caído a mínimos desde marzo de 2015, cuando la deuda era de 485.208 millones de euros. Así, la apelación de los bancos residentes en España al instituto emisor representaba en diciembre el 6,03% del total del Eurosistema, tres décimas por debajo de noviembre y por debajo del 11,7% que se registraba en diciembre de 2022.
Por otro lado, el volumen agregado de activos adquiridos en España en el marco de los distintos programas de compra de activos implementados desde 2009 por el BCE sumaba 606.510 millones en diciembre, un 0,3% menos que en noviembre y un 2,8% menos que en diciembre de 2022. En el conjunto del Eurosistema, el importe agregado de las compras de activos se situó en el último mes de 2023 en un total de 4,705 billones, un 0,2% menos que en noviembre y un 4,8% menos con respecto a diciembre de 2022.
Según los datos del Banco de España, el volumen agregado de compras de activos en España representa un 12,8% del total correspondiente al balance consolidado del Eurosistema, en línea con el dato de noviembre y por encima 12,6% de un año antes. Por otro lado, ha aumentado un 8,3% el volumen que la banca española tiene en las facilidades permanentes, hasta los 249.456 millones, donde se puede beneficiar de la subida de tipos aplicada por el Banco Central Europeo (BCE) a los depósitos.
La rentabilidad sobre recursos propios se frena
De forma paralela, también se ha conocido este viernes que la rentabilidad sobre recursos propios de los mayores bancos de la zona del euro se frenó ligeramente entre julio y septiembre de 2023 si se compara con el trimestre anterior pese que el Banco Central Europeo (BCE) continuó subiendo los tipos durante ese periodo. Según ha informado el organismo regulador en un comunicado, el RoE de los 109 bancos que supervisa el organismo con sede en Fráncfort descendió en el tercer trimestre hasta el 10,01%, en comparación con el 10,04% del trimestre anterior, aunque todavía es muy superior al 7,55% de un año antes.
Este indicador, que se obtiene de dividir el beneficio neto entre los fondos propios, muestra la rentabilidad de un banco y su capacidad de remunerar a los accionistas con el capital que han invertido, por lo que, mientras más alto, mayor es el rendimiento de las entidades. Según el BCE, el incremento de los ingresos operativos debido a la mayor facturación por la subida de los intereses -que aumentaron un 24% interanual- fue el principal factor que contribuyó a la subida del resultado neto agregado con respecto al año anterior.
En el tercer trimestre de 2023, el BCE subió los tipos de interés en 0,5 puntos porcentuales (0,25 puntos en julio y 0,25 en septiembre), hasta situarlos en el 4,5% Además, aumentó en la misma medida la facilidad de crédito -la que presta a los bancos a un día- y la facilidad de depósito -que remunera el exceso de reservas a un día-, hasta el 4,75% y el 4%, respectivamente. La rentabilidad sobre recursos propios osciló entre el 6,65% de Alemania y el 25,63% de Letonia y, en el caso de los diez bancos españoles que supervisa el BCE, se situó en el 12,5%.
Durante el tercer trimestre de 2023, el margen de intermediación aumentó hasta el 1,56%, en comparación con el 1,23% de un año antes, aunque con muchas diferencias estructurales entre países, ya que este ratio se situó entre el 0,89% de Francia y el 3,9% de Letonia. El capital ordinario de nivel 1 (CET 1), que mide la solvencia financiera de los bancos, se mantuvo invariable en el 15,61% en el tercer trimestre, con España como el país con el valor más bajo (12,6%) y Estonia el más alto (23%). En el caso de esta ratio, cuanto más elevada es, más garantías de solvencia del banco.
La tasa de préstamos dudosos de los bancos de la eurozona se mantuvo estable en el 2,27% en el tercer trimestre, mientras que las existencias de créditos problemáticos aumentaron en 2.000 millones de euros, hasta los 345.000 millones. Además, el coste del riesgo permaneció en el 0,43%, mientras que la relación entre los préstamos en vigilancia especial y los totales aumentó hasta el 9,29%. El total de este tipo de préstamos ascendió a 1,356 billones.
